5 de julho de 2016
Farmacêutica Theraskin desperta interesse para aquisição (M&A) de grupos brasileiros e internacionais.
A farmacêutica nacional TheraSkin, controlada pela família Scaravelli e fundada na década de 60, tornou-se alvo novamente de outros grupos para uma possível aquisição, em operação de M&A (Fusões e Aquisições) apurou o jornal Estadão. Os possíveis interessados seriam a EMS, Cristália e União Química, além de alguns estrangeiros.
No início de 2014 houve rumores que o laboratório Cristália estaria interessado na aquisição da Theraskin, na época boatos davam contam de uma negociação em torno de 500 milhões de reais. As partes negaram qualquer negociação de compra da empresa na época.
A empresa no ano passado faturou R$ 200 milhões, mas o valor pedido para venda da empresa, algo em torno de R$ 1 bilhão, estaria fora da realidade. Este valor equivaleria a 20 vezes o Ebitda ou 5 vezes o faturamento bruto. Índices muito acima dos praticados pelo mercado no setor de compra e venda de empresas, fusões e aquisições.
Pela experiência da FT Aquisições, outros grupos ou fundos pagariam para este setor, valores de 6 a 9 vezes o Ebitda ou 1 a 3 vezes o faturamento anual, em média e logicamente após vários estudos/análises que englobaria outras avaliações e uma rígida auditoria e due diligence.
O segmento farmacêutico, está atrativo para aquisições, inclusive por grupos internacionais, pois ainda tem crescimento, mesmo com a crise, e a expectativa para 2016 seria de crescimento quase dois dígitos (8 ou 9%).
Escrito por: FT News
Fontes: Exame, Estadão, FT Aquisições e Tudofarma
Data: 5 de julho 2016